Aktienoptionen Buy Puts

Die Grundlagen der Optionspreisoptionen sind Verträge, die Optionskäufern das Recht auf den Erwerb oder die Veräußerung eines Wertpapiers zu einem vorher festgelegten Preis am oder vor einem bestimmten Tag gewähren. Sie werden am häufigsten in der Börse, sondern auch in Futures gefunden. Rohstoff - und Devisenmärkte. Es gibt mehrere Arten von Optionen, einschließlich flexible Exchange-Optionen. Exotischen Optionen. Die Sie von einem Arbeitgeber als Entschädigung erhalten können, aber für unsere Zwecke hier, wird sich unsere Diskussion auf Optionen im Zusammenhang mit der Börse und insbesondere ihre Preise konzentrieren. Whos Kaufoptionen und Warum Eine Vielzahl von Investoren verwenden Optionskontrakte zur Absicherung von Positionen sowie Kauf und Verkauf von Aktien, aber viele Option Investoren sind Spekulanten. Diese Spekulanten haben in der Regel keine Absicht, den Optionsvertrag auszuüben, der den zugrunde liegenden Bestand kaufen oder verkaufen soll. Stattdessen hoffen sie, einen Zug in der Aktie zu erfassen, ohne eine große Summe Geld zu zahlen. Es ist wichtig, eine Kante beim Kauf von Optionen haben. Ein häufiger Fehler einige Option Investoren machen, ist der Kauf in Erwartung einer gut-publizierten Veranstaltung, wie eine Gewinn-Ankündigung oder Arzneimittel Genehmigung. Option Märkte sind effizienter als viele Spekulanten zu realisieren. Investoren, Händler und Market Maker sind in der Regel bekannt, bevorstehende Veranstaltungen und Kaufoptionen Verträge, treiben den Preis, kostet der Investor mehr Geld. Veränderungen des Intrinsic Value Beim Kauf eines Optionskontrakts ist der Aktienkurs die größte Triebfeder des Erfolgs. Ein Anruf Käufer braucht die Aktie zu steigen, während ein Put Käufer braucht es zu fallen. Die Optionsprämie setzt sich aus zwei Teilen zusammen: dem intrinsischen Wert und dem extrinsischen Wert. Intrinsic Value ist ähnlich zu Hause Eigenkapital ist es, wie viel der Prämien Wert wird durch den tatsächlichen Aktienkurs getrieben. So könnten wir beispielsweise eine Call-Option auf einer Aktie besitzen, die derzeit mit 49 je Aktie gehandelt wird. Wir werden sagen, dass wir einen Call mit einem Ausübungspreis von 45 Jahren haben und die Optionsprämie 5 ist. Da die Aktie 4 mehr als der Basispreis ist, sind 4 der 5 Prämien ein intrinsischer Wert (Eigenkapital), was bedeutet, dass der Rest Dollar ist extrinsischer Wert. Wir können auch herausfinden, wie viel wir die Aktie brauchen, um den Gewinn zu erzielen, indem wir den Preis der Prämie zum Basispreis addieren (5 45 50). Unsere Break-even-Punkt ist 50, was bedeutet, dass die Aktie bewegen muss über 50, bevor wir profitieren können (ohne Provisionen). Optionen mit intrinsischem Wert werden im Geld (ITM) und Optionen ohne intrinsischen Wert, sondern sind alle extrinsischen Wert werden gesagt, dass aus dem Geld (OTM) werden. Optionen mit mehr extrinsischen Wert sind weniger empfindlich auf die Aktien Kursbewegung während Optionen mit einer Menge von intrinsischen Wert sind mehr synchron mit dem Aktienkurs. Eine Optionsempfindlichkeit für die zugrunde liegende Aktienbewegung wird als Delta bezeichnet. Ein Delta von 1,0 sagt den Anlegern, dass die Option wahrscheinlich Dollar pro Dollar mit der Aktie bewegen wird, wohingegen ein Delta von 0,6 bedeutet, dass sich die Option etwa 60 Cents auf dem Dollar bewegen wird. Das Delta für Puts wird als negative Zahl dargestellt, die die umgekehrte Beziehung der Put gegenüber der Aktienbewegung zeigt. Ein Put mit einem Delta von -0,4 sollte 40 Cents im Wert erhöhen, wenn der Bestand sinkt 1. Änderungen im extrinsischen Wert Der extrinsische Wert wird oft als Zeitwert bezeichnet. Aber das ist nur teilweise richtig. Es setzt sich auch aus der impliziten Volatilität zusammen, die schwankt, wenn die Nachfrage nach Optionen schwankt. Hinzu kommen Zins - und Dividendenänderungen. Allerdings sind die Zinssätze und Dividenden zu klein von einem Einfluss, um sich in dieser Diskussion Sorgen, so dass wir auf Zeitwert und implizite Volatilität konzentrieren werden. Zeitwert ist der Teil der Prämie über dem intrinsischen Wert, den ein Optionskäufer für das Privileg übernimmt, den Vertrag für einen bestimmten Zeitraum zu besitzen. Im Laufe der Zeit wird diese Zeitwertprämie kleiner, wenn das Optionsverfalldatum näher kommt. Je länger ein Optionskontrakt ist, desto mehr Zeit wird ein Optionskäufer bezahlen. Je näher der Ablauf eines Vertrages wird, desto schneller schmilzt der Zeitwert. Der Zeitwert wird durch den griechischen Buchstaben theta gemessen. Option Käufer müssen besonders effizient Markt-Timing, weil Theta isst weg an der Prämie, ob es rentabel ist oder nicht. Ein weiterer häufiger Fehler Option Investoren machen, ist eine profitable Handel zu sitzen lange genug, dass Theta reduziert die Gewinne erheblich ist. Eine klare Ausfahrt Strategie für die richtige oder falsche gesetzt werden sollte vor dem Kauf einer Option. Ein weiterer wichtiger Teil der extrinsischen Wert ist implizite Volatilität auch als vega zu Option Investoren bekannt. Vega wird die Option Prämie aufblasen, weshalb bekannte Ereignisse wie Erträge oder Drogentests sind oft weniger rentabel für Optionskäufer als ursprünglich erwartet. Dies sind alle Gründe, warum ein Investor braucht einen Vorteil bei der Option Kauf. Optionen können nützlich sein, um Ihr Risiko abzusichern oder spekulieren, da sie Ihnen das Recht, nicht verpflichtet, eine Sicherheit zu einem festgelegten Preis zu kaufen. Die Optionsprämie wird durch intrinsischen und extrinsischen Wert bestimmt. Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, von der Verwendung von Optionskontrakten profitieren. Um mehr über Options-Strategien, die Sie nutzen können, lesen Sie bitte unsere anderen optionalen Artikeln. Calls and Puts - Kauf von Aktienoptionen So weit in unserem vorherigen Gehäuse Beispiel, kauften wir eine Option In der Hoffnung, dass der Preis des Hauses steigen wird. Das ist eigentlich nur eine Art von Option, genannt Call Option. Ein Grund, warum Investoren wie Kauf Aktienoptionen ist, weil Sie von ihnen profitieren können, ob Ihre Aktie steigt im Preis oder nach unten. Dies unterscheidet sich vom Kauf von normalen Aktien, wo Sie nur Geld verdienen, wenn Ihr Lager geht im Preis. Dies liegt daran, es gibt verschiedene Arten von Optionen auf dem Markt, um die Bedürfnisse der verschiedenen Investoren. Die 2 einfachsten Formulare sind die Call Option. Die wir oben erwähnt haben, und das Gegenteil, Put Optionen. Grundsätzlich beim Kauf von Aktienoptionen würden Sie eine Call Option kaufen, wenn Sie erwarten, dass der zugrunde liegende Aktienkurs steigen wird. Umgekehrt würden Sie kaufen Put-Optionen auf eine Aktie, die Sie erwarten zu fallen. Wenn es zu schwierig scheint, sich an den Unterschied zwischen Anrufen und Puts beim Kauf von Aktienoptionen zu erinnern, sollten Sie sich an dieses Sprichwort erinnern: Sie rufen Ihren Freund an, um zu sprechen, und wenn Sie fertig sind, legen Sie das Telefon herunter. Einfach zu merken ist nicht es Die Anrufwahl ist, wenn Sie erwarten, dass der Vorrat aufwärts steigt, andernfalls bekannt als eine lange Position. Put-Optionen sind für, wenn Sie erwarten, dass der Bestand nach unten gehen, sonst bekannt als Short Positionen. Während Sie nur mit Aktien profitieren, wenn sie nach oben gehen, können Sie mit Optionen profitieren, wenn die Aktie nach oben oder unten. Die 2 grundlegenden Arten von Optionen sind Anrufe und Puts. Denken Sie daran: Sie rufen einen Freund, und Sie Put Down das Telefon, wenn youre getan. Jetzt kommt der heikle Teil. Wenn eine Call Option Ihnen das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen, was bedeutet Put-Optionen genau das Gegenteil. Put Optionen geben Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu einem späteren Zeitpunkt zu verkaufen. Put-Optionen sind in der Regel schwieriger zu verstehen als die einfache Call-Option, weil zu quotusequot oder quotexercisequot Put-Optionen, müssen Sie den entsprechenden Bestand zuerst besitzen, da quotexercisingquot die Option würde Sie benötigen, um die Aktie zu verkaufen. Es genügt zu sagen, an diesem Punkt, dass beim Kauf von Aktienoptionen, würden Sie kaufen Put-Optionen, wenn Sie erwarten, dass der Preis der verwandten Aktien zu gehen. Genau gegenüber der Call Option. Wenn Sie Put-Optionen kaufen. Sie haben das Recht, aber nicht die Verpflichtung. Die Aktie zu verkaufen. Sie würden profitieren, wenn der Kurs der Aktie sinkt. Also, um den Unterschied zwischen Anrufen und Puts zu wiederholen, würden Sie kaufen eine Call-Option, wenn Sie erwarten, dass die Aktie in Frage zu gehen, und Sie würden kaufen Put Optionen, wenn Sie erwarten, dass die Aktie zu gehen.